Kembali
BBRI - Bank Rakyat Indonesia (Persero)

Credit Suisse (CS) Recommend Maintain OUTPERFORM BBRI - TP 6750 (Downgrade from 13.500)

Kinerja BRI di bawah pasar karena kekhawatiran inflasi dan potensi uptrend pada kebijakan suku bunga. Namun demikian analisa Credit Suisse (CS) mengindikasikan bahwa kenaikan kebijakan suku bunga relatif netral terhadap laba BBRI. r Untuk setiap kenaikan 100bp pada kebijakan suku bunga, laba BBRI hanya akan mengalami penurunan 0.8%. BBRI menunjukkan beban pendanaan yang cukup besar karena franchise CASA yang besar. Ekspansi yang besar BBRI pada pinjaman korporasi di masa lalu juga mengurangi besaran laba karena IEA tidak menyetujui kebijakan suku bunga. r CS percaya bahwa valuasi BBRI relatif murah, BBRI diperdagangkan terendah pada 11E P/E dari semua bank yang CS cover. r CS mempertahankan rekomendasi OUTPERFORM terhadap BBRI, namun mengurangi target harga menjadi Rp 6,750 (dari Rp 13,500) dan menurunkan perkiraan EPS karena stok split 2:1.

Related Research

Banking & Finance
BBRI - Expecting 9M24 results to continue inline
Akhmad Nurcahyadi 03 Oktober 2024 Lihat Detail
Banking & Finance
BBRI - Robust 4M24 earnings, expect healthy 1H24 result
Akhmad Nurcahyadi 13 Juni 2024 Lihat Detail
Banking & Finance
BBRI - Banking on sustainable micro growth
Devi Harjoto, Budi Rustanto 01 Agustus 2022 Lihat Detail